Crédit immobilier : un point sur les taux en ce début d'année 2022

Véritable moteur pour le marché immobilier, la faiblesse des taux d’intérêt soutient la demande depuis de nombreuses années. Et ils n’ont jamais été aussi bas.

Des taux d’intérêt au plancher

Selon les dernières statistiques de la Banque de France sur le mois de novembre 2021, le taux moyen atteint 1,12%, contre 1,13% le mois précédent. Et selon l’Observatoire Crédit Logement/CSA, un organisme de cautionnement bancaire, le taux moyen toutes durées confondues affichent 1,05% au quatrième trimestre 2021, stable par rapport au trimestre précédent.

“La quasi-totalité des taux sont largement inférieurs à l’inflation : ce qui ne s’était jamais observé depuis le début des années 60, même à la suite du 1er choc pétrolier, lorsque l’inflation culminait à 14.2 % en 1974. Cela permet aux banques de soutenir la demande de crédits des particuliers”, note l’Observatoire.

Toutefois, après des années de baisses de taux, la relative stabilité constatée en fin d’année 2021 pourrait signifier que les taux d’intérêt ne devraient pas reculer davantage en 2022.

Des baisses de taux pour les excellents dossiers

Les établissements bancaires affichent chaque mois des taux moyens. Ces taux de crédit varient entre 0,91% sur 15 ans et 1,23% sur 25 ans. Il s’agit de moyennes puisque les meilleurs dossiers, notamment les emprunteurs disposant d’un apport personnel important, de hauts revenus ou d’un reste à vivre élevé, bénéficient de meilleures conditions.

Un contexte inflationniste

Le retour de l’inflation pourrait cependant avoir un impact sur les taux d’intérêt. "L'inflation devrait rester forte en 2022 avec un ralentissement à partir de l’été 2022. Dans le cas de plus en plus probable d’un reflux de la pandémie à partir de l’été, la BCE devrait normaliser progressivement sa politique monétaire, tout en laissant inchangés ses taux directeurs au moins jusqu’au printemps 2024. Dans ce contexte et après les tensions des premiers mois de l’année, le taux moyen de l’OAT à 10 ans s’établirait en moyenne entre 0.25 % et 0.40 % en 2022 dans la plupart des scénarios bancaires, pour seulement 0.10 % dans celui de la Banque de France”, estime Crédit Logement. Et les taux pourraient suivre cette tendance.

“En l’absence de durcissement de la réglementation actuelle, la hausse des taux serait de 20 à 25 points de base au plus en 2022 : les taux retrouveraient donc simplement leur niveau annuel moyen de 2019 en 2022”, anticipe Crédit Logement. Pas de retournement de marché à prévoir en 2022, avec des taux toujours extrêmement bas qui permettent d’ailleurs de compenser la hausse des prix partout en France.