Une stratégie d’investissement appropriée est toujours une décision personnelle

La vente d’un bien immobilier implique forcément de devoir prendre ensuite des décisions: quelles sont les alternatives aux placements directs dans l’immobilier notamment? Peut-être un investissement plus conséquent se profile-t-il à l’horizon ou un rêve de longue date est-il sur le point de se concrétiser. Mais en l’absence d’un besoin impérieux de liquidités, on peut aussi se poser d’autres questions: ainsi, cela vaut-il la peine d’investir pour améliorer son niveau de vie, avancer son départ à la retraite ou pouvoir financer à moyen terme sa propre formation continue ou les études des enfants?

Au-delà de ces objectifs très personnels, il existe différentes alternatives de placement et possibilités d'investissement : du placement financier classique comme l'argent au jour le jour ou l'argent à terme, en passant par les actions et les fonds ou les alternatives comme les métaux précieux, jusqu'au nouvel investissement dans l'immobilier. Et il existe également différentes possibilités de réinvestir dans l'immobilier!

Analyse exhaustive de la situation

Varier les plaisirs en matière de placement constitue un bon moyen d’atteindre ses objectifs personnels. Encore faut-il pouvoir trouver les conseils professionnels idoines – à commencer par un examen exhaustif de la situation, précaution indispensable en cas de vente immobilière. Il s’agit notamment de réaliser un état des lieux du patrimoine et des placements personnels. Le moment est en outre opportun pour réévaluer et, le cas échéant, ajuster les plans de prévoyance.

Un environnement propice aux investissements

Dans une ambiance de hausse généralisée des taux d’intérêt (voir graphique), les alternatives de placement pullulent. Et ce, malgré un contexte caractérisé par de nombreux défis. Une phase de sept années de taux négatifs vient de prendre fin en Suisse. Bien entendu, un réinvestissement dans l’immobilier demeure aussi une alternative qui vaille la peine d’être envisagée. Là encore, diverses possibilités s’offrent à vous.

Investir le produit d’une vente

Répondez dans un premier temps aux quatre questions suivantes:

• Quel est mon objectif en termes de placement?
• Quel montant suis-je prêt à investir – le produit total de la vente ou une partie seulement?
• Sur quelle période le placement doit-il courir? Quand aimerais-je à nouveau pouvoir 

     disposer du pécule investi?

• Concernant l’achat et la vente, dois-je moi-même trancher ou bien confier la décision à 

     d’autres?



Il vous faudra alors plancher en détail sur les différentes alternatives de placement. Quelle est donc la forme d’investissement la plus intéressante pour vous et la mieux adaptée à vos besoins?

Il est recommandé de demander conseil à des professionnels compétents et dignes de confiance. Vous serez ainsi plus à même d’évaluer les opportunités et les risques propres à chaque formule de placement et d’identifier les investissements à haut rendement les plus en phase avec vos objectifs personnels et votre profil d’investisseur. La décision prise n’en sera que meilleure.

Un contexte qui impose une gestion active

L’éventail des possibilités en matière d’évolutions sur le marché est très large: une réalité que les investisseurs ne devraient pas perdre de vue dans les années qui viennent. 2022 est une année charnière, avec la fin notamment d’une période prolongée de baisse des taux d’intérêt et de politiques conciliantes de la part des banques centrales. Jusqu’à nouvel ordre, l’avenir sera marqué par une tendance à la démondialisation, un climat inflationniste, des banques centrales qui resserrent les cordons de la bourse et de nombreux défis pour les entreprises. Ainsi, préserver son patrimoine constitue dorénavant un enjeu d’investissement majeur. Avec pour conséquence que la gestion active des actifs reste un facteur clé de succès.

Le revirement des taux d’intérêt synonyme de perspectives d’investissement

Les personnes qui décident de vendre un bien immobilier et d’investir le produit de la vente sur les places financières doivent depuis peu composer avec un paysage totalement nouveau. Si les sept dernières années ont été rythmées par des taux d’intérêt négatifs, les obligations ont elles aussi retrouvé depuis le chemin de la performance. Une situation qui élargit le champ des possibles en matière de réinvestissement du produit d’une vente immobilière. Dans le même temps, toutes les classes d’actifs ont vu leur valorisation corrigée de façon parfois drastique, avec là encore des opportunités de nouveaux placements à la clé. Quels sont donc les enseignements à en tirer?

Il est conseillé aux investisseurs avec un goût modéré pour le risque de répartir leur portefeuille comme suit:

• Croissance et innovation: près de 40% des placements en actions, centrés en priorité 

     sur les titres américains et les valeurs suisses de qualité

• Rendement courant: environ un quart des placements dans les obligations d’entreprises, 

     tant de sociétés de grande qualité que dans des segments à plus fort rendement

• Sécurité face à la crise: environ un quart en obligations d’État avec couverture contre le 

     risque de change, aussi bien aux États-Unis qu’en Europe

• Opportunités dans les segments alternatifs: un peu de liquidité pour les opportunités

     de placement (solutions immobilières cotées, placements alternatifs, etc.)

Bien conseillé pour mieux investir

La croissance économique, le niveau des taux d’intérêt et les caractéristiques spécifiques en termes de rendement et de risque des classes d’actifs sont autant de facteurs fondamentaux qui ont un impact déterminant sur la composition du propre portefeuille. Outre la prise en compte des tendances à long terme, les critères d’influence à court terme devraient également être considérés et réexaminés en permanence lors du choix des placements à effectuer. Il est recommandé de demander conseil à sa banque attitrée ou à un autre établissement financier professionnel. Chaque investisseur peut ensuite décider par lui-même de donner ou non suite à ses velléités d’investissement.

Bilan

Au cours de l’exercice 2022, la valeur des actions a subi une forte érosion. Les évaluations aussi accusent un net recul. Si le ralentissement économique ne s’aggrave pas davantage, les actions méritent que l’on s’intéresse à nouveau à elles. Cela étant, les obligations représentent une alternative sérieuse au regard de la récente hausse des taux d’intérêt: elles ont en effet retrouvé leur fonction de filet de sécurité. En fonction de la phase du marché, l’ajout de quelques matières premières ou de métaux précieux se révèle également judicieux. Pour un portefeuille mieux paré à affronter les turbulences qui agitent par épisode les marchés financiers, on peut aussi opter pour des valeurs moins risquées. L’important est de réexaminer périodiquement sa tactique d’investissement et, le cas échéant, d’adapter la répartition des classes d’actifs.