Family Offices: donde la discreción se une a la gestión estratégica del patrimonio

Tradición con visión de futuro

Desde que el financiero estadounidense John Pierpont Morgan acuñó en 1883 el término family office para dar nombre a su división de inversiones privadas —responsable, entre otras cosas, de gestionar su creciente colección de arte—, no se había visto un incremento tan acelerado de estas instituciones como en los últimos tiempos: según estudios recientes, en la actualidad existen más de 9000 family offices en el mundo. Se trata de sociedades de inversión y servicios privados vinculadas a una sola familia con un patrimonio superior a los 100 millones de dólares. Se estima que esta cifra superará las 10 700 entidades para 2030, lo que representa un notable aumento del 75 % en la década iniciada en 2020. El total de patrimonios gestionados de este modo a escala mundial pasará previsiblemente de los actuales 3,1 billones de dólares estadounidenses a 5,4 billones para el año 2030. Este verdadero auge obedece a numerosos factores, entre ellos, la creciente concentración de la riqueza global, el deseo de las familias ultra-high-net-worth de preservar e incrementar su patrimonio de forma intergeneracional, las condiciones favorables para los fondos de inversión privados o las adquisiciones empresariales y, por último —aunque no menos importante—, la voluntad de estas familias de encontrar estrategias de inversión y servicios cada vez más personalizados.

La fuerte expansión de las family offices resulta aún más sorprendente si se tiene en cuenta que operan en su mayoría con absoluta discreción y prestan especial atención a la protección de la privacidad de los bienes y los intereses de las familias propietarias. Mientras los fondos especulativos y los fondos de inversión privados están mucho más expuestos al escrutinio público, las family offices se han ido convirtiendo silenciosamente en uno de los pilares más relevantes del panorama financiero. Actúan de manera independiente, no persiguen intereses comerciales ajenos y se rigen sin concesiones por los objetivos a largo plazo que definen las propias familias.

Silenciosamente, las family office se han ido consolidando como uno de los actores estratégicos más destacados del panorama financiero.

Para muchas family offices, el sector inmobiliario es una de las categorías de inversión preferidas. Y con razón, ya que no solo ofrece rendimientos estables y previsibles, además de una buena protección frente a la inflación, sino que también garantiza una elevada resiliencia frente a las crisis. Al mismo tiempo, permite diversificar de forma eficaz la cartera global y ofrece un interesante potencial de revalorización a largo plazo. A ello se suma el hecho de que muchas family offices valoran poder intervenir directamente en sus inversiones mediante una gestión patrimonial activa. Junto a los criterios puramente económicos, a menudo influyen también consideraciones estratégicas y emocionales, como la elección de una ubicación con significado personal o la inversión en inmuebles valiosos y representativos.

La confidencialidad, el asesoramiento personalizado y el acceso exclusivo son fundamentales para las family offices. Es aquí donde entra en juego la división Private Office de Engel & Völkers, que, desde 2007, ofrece servicios a medida para clientes privados adinerados y family offices en todo el planeta. Su actividad se centra en la intermediación discreta de inmuebles prémium, tanto en el mercado privado como en transacciones especialmente sensibles. Con una red global, una larga experiencia en el segmento del lujo y asesoramientos personalizados de máximo nivel, la Private Office ofrece también acceso a excepcionales propiedades de inversión en todo el mundo que no están disponibles en el mercado público. De este modo, no solo se protege la privacidad del propietario, sino que también se crea un acceso reservado a inmuebles de gran valor capaces de perdurar en una cartera exclusiva, lo que asegura el futuro del patrimonio y los valores familiares.

¿Ya lo sabía?

Las 500 mayores empresas familiares del mundo…

• generaron en 2024 una facturación conjunta de 8,8 billones de dólares estadounidenses;

• emplean en torno a 25 millones de personas en todo el mundo;

• están lideradas por Walmart,Volkswagen Group, Schwarz Group, Cargill y Ford Motor Company.

Fuente: The 2025 EY and University of St. Gallen Global 500 Family Business Index

UNA BREVE REFLEXIÓN DEL CEO DEL GRUPO

Responsabilidad con corazón y visión

Las empresas familiares son mucho más que simples estructuras económicas. Representan una actitud que a menudo se transmite a lo largo de varias generaciones y que se caracteriza por el coraje, la confianza mutua, la lealtad y la conciencia de que su verdadera fortaleza no radica en las acciones inmediatas, sino en los planteamientos a largo plazo. Recuerdo con todo detalle mi encuentro del año pasado con Leonardo Ferragamo, una conversación que me impactó profundamente, y no solo por sus claros conceptos empresariales, sino también por su amplio entendimiento de lo que significa dejar un legado y la responsabilidad que conlleva un gran nombre. Florencia es algo más que la ciudad donde comenzó la historia de los Ferragamo: se trata igualmente de un lugar de especial relevancia para Engel & Völkers. Nosotros también estamos presentes en Florencia, donde vemos a diario cómo se fusionan historia y futuro, tradición e innovación. Además, constatamos que las familias empresarias de todo el mundo optan cada vez más por el sector inmobiliario como un segmento de activos estable y prometedor. Para estas familias, nuestros asesores de Engel & Völkers Private Office desarrollan estrategias a medida: con total discreción, a largo plazo y con una visión global. Ya sea una family office o una dinastía empresarial, quienes piensan en términos de legado intergeneracional buscan socios cuya comprensión, más allá de los mercados, incluya valores humanos y un sentido de la responsabilidad. Quizás no sea casualidad que Engel & Völkers también haya nacido de una empresa familiar. Lo que comenzó como una inmobiliaria local es hoy una compañía global con afiliados que piensan y actúan como empresarios y que representan valores propios de muchos negocios familiares: responsabilidad, sostenibilidad y constancia. Me complace enormemente que la entera edición del actual número de GG esté dedicada al tema de las empresas familiares, con historias fascinantes de empresarias y empresarios que muestran cómo proyectar el pasado hacia el futuro.

Cordialmente,
Jawed Barna
Group CEO

E&V En Florencia

Desde 2024, Engel & Völkers cuenta con una sede propia en Florencia. Para ofrecer a sus clientes más exclusivos y socios locales una experiencia única de la marca, la empresa organiza regularmente eventos prémium en la ciudad, apoyándose en espacios como Gucci Giardino 25, la elegante cafetería de esta marca de lujo florentina, que por la noche se transforma en cocktail bar. Un paseo por el centro histórico revela nuevas perspectivas del universo Engel & Völkers, una marca global que aquí cobra vida en las zonas más prestigiosas, como la Piazza della Repubblica.

Inventir en propiedades de ensueño

Para los individuos de alto patrimonio neto (HNWI), uno de los instrumentos más im-portantes para la protección patrimonial a largo plazo es contar con una cartera inmobiliaria internacional. Especialmente codiciados: los castillos y palacios señoriales. Estas propiedades históricas no solo destacan por su ubicación excepcional, sus lujosos interiores y sus extensos terrenos, sino también por su fascinante historia. El mercado de inmuebles históricos presenta una demanda estable frente a una oferta limitada.