Mietvertrag (WALT & Bonität)
Dies ist der wichtigste Faktor. Wir analysieren die Restlaufzeiten der Verträge (WALT), die Bonität der Mietparteien und die Indexierung. Ein gesicherter Cashflow ist der größte Werthebel.
Bewertung von Gewerbeimmobilien jeder Art
Gewerbeimmobilien bewerten
Fundierte Bewertung von Gewerbe- und Anlageimmobilien
Ob Mehrfamilienhaus, Bürokomplex, Logistikimmobilie oder Hotel – eine fundierte Wertermittlung ist die Grundlage für erfolgreiche Investitionsentscheidungen. Wir analysieren nicht nur Quadratmeter und Mieteinnahmen, sondern bewerten Ertragspotenziale, Marktchancen und Risiken. So erhalten Sie die Klarheit, die Sie für Kauf, Verkauf oder Portfoliooptimierung brauchen.
Wählen Sie Ihren Weg zur Wertermittlung
Für jedes Asset die präzise Analyse
Jede Immobilienklasse hat spezifische Werttreiber – von der Mieterbonität über die Lage bis hin zu betrieblichen Besonderheiten. Deshalb bieten wir Ihnen maßgeschneiderte Lösungen für alle Anlage- und Gewerbeimmobilien: die schnelle Online-Ersteinschätzung speziell für Mehrfamilienhäuser und die persönliche Expertenbewertung für alle Segmente. Diese erhalten Sie für Mehrfamilienhäuser sowie für alle komplexen Gewerbeimmobilien wie Büro-, Logistik-, Handels- und Hotelimmobilien.
Online-Bewertung für Mehrfamilienhäuser
Starten Sie mit unserem Online-Tool für eine schnelle, datengestützte Indikation des aktuellen Marktwerts Ihres Zinshauses. Sie erhalten sofort eine realistische Preisspanne. Die Online-Bewertung bieten wir ausschließlich für Wohninvestments an. Die Analyse berücksichtigt:
Tausende Vergleichsdaten für Lage, Art und Fläche
Baujahr, Zustand und lokaler Mietspiegel
Persönliche Experten-Bewertung
Eine detaillierte Wertermittlung kombiniert rechtliche, technische und wirtschaftliche Analysen. Dafür stehen Ihnen unsere Beraterinnen und Berater persönlich zur Verfügung. Sie beurteilen Ihr Objekt individuell – ob Mehrfamilienhaus, Büro- oder Industriefläche, Retail- und Hotelimmobilie. Geprüft werden u.a.:
Bausubstanz (Due Diligence und ESG-Risiko)
Ertragslage (Mietwertanalyse)
Was den Wert Ihrer Gewerbeimmobilie bestimmt
Der Wert einer Gewerbeimmobilie ist direkt an die zukünftigen Einnahmen gekoppelt, die das Objekt generiert. Dementsprechend wird der Wert einer gewerblich genutzten Immobilie primär über das Ertragswertverfahren ermittelt. Es legt dafür die nachhaltig erzielbaren Mieterträge zugrunde und berücksichtigt die Bewirtschaftungskosten und die Liegenschaftszinsen.
Drittverwendungsfähigkeit
Wie flexibel ist Ihre Immobilie? Lässt sich eine Bürofläche leicht umnutzen? Eine hohe Drittverwendungsfähigkeit minimiert das Leerstandsrisiko und steigert den Wert.
Lage
Bei der Wertermittlung von Gewerbeimmobilien ist die Lage ein Synonym für wirtschaftliche Effizienz. Sie definiert sich über messbare Faktoren wie die direkte Infrastrukturanbindung (z.B. Nähe zur Autobahn, ÖPNV) und die Marktgängigkeit (z.B. Passantenfrequenz oder logistische Vorteile).
Zustand & ESG-Konformität
Zunehmend entscheidend für eine positive Wertentwicklung von Gewerbeimmobilien ist die ESG-Konformität (Energieeffizienz). Nicht-konforme Gebäude erfahren unter Umständen erhebliche Wertabschläge.
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Was Sie zur Bewertung Ihrer Gewerbeimmobilie wissen müssen
Klarheit für Ihre Investmententscheidung
Neben den Key Facts einer Immobilie, Objektklasse, Baujahr, Größe, vermietbare Fläche etc., werden bei der Bewertung eines Objekts die individuellen Besonderheiten einbezogen, die sich positiv aber auch negativ auf den Wert auswirken können. Dazu zählen beispielsweise Altbaudetails, Balkone, Wohnungsgrößen, Sanierungszustand und Heizungsart, Milieuschutz, Personenaufzug und Vollvermietung.
Wenn Ihnen ein Wohn- und Geschäftshaus gehört, stehen Sie vor der Frage, wie Sie den Wert Ihrer Immobilie sichern und sinnvoll modernisieren. Von Engel & Völkers Commercial erhalten Sie eine energetische Ersteinschätzung und, wenn gewünscht, im Anschluss eine umfassende Optimierungsberatung durch unseren Kooperationspartner Purpose Green. Das Unternehmen bewertet den energetischen Gebäudezustand und entwickelt einen zukunftsfähigen Sanierungsfahrplan. Maßnahmen werden priorisiert, Fördermittel eingebunden und transparent aufgezeigt, wie sich Wert, Vermietbarkeit und Attraktivität bei gleichzeitig sinkenden Betriebskosten steigern lassen. Erfahren Sie mehr über die Sanierungsberatung mit Purpose Green.
Um den individuellen, realistischen Marktwert Ihres Mehrfamilienhauses zu ermitteln, ist es entscheidend, auch passende Referenztransaktionen in die Analyse einzubeziehen. Diese zeigen uns auf, zu welchen Faktoren und Quadratmeterpreisen vergleichbare Immobilien hinsichtlich Lage, Zustand etc. gehandelt werden. Daraus ergibt sich, welcher Preisansatz fundiert empfohlen werden kann.
Welches Verfahren verwendet wird, hängt von der Art der Gewerbeimmobilie ab. Bei Standard-Investmentobjekten (Büro, Logistik) dominiert das Ertragswertverfahren. Bei verpachteten Betreiberimmobilien wird die Pacht als Ertragsgröße herangezogen. Für komplexe Investments und internationale Investoren ist das DCF-Verfahren Standard. Wir nutzen das jeweils passende Verfahren für eine fundierte Bewertung Ihrer Gewerbeimmobilie.
Die Bewertung von Gewerbeimmobilien ist erheblich komplexer als bei Wohnimmobilien, da beispielsweise die Drittverwendungsfähigkeit und die detaillierte Analyse von Mietverträgen umfangreiches Fachwissen erfordern. Zudem müssen kommunales Planungsrecht, steuerliche Rahmenbedingungen und Markttrends korrekt eingepreist werden, um den Wert realistisch einzuschätzen.
Eine Gewerbeimmobilien-Wertermittlung dient als strategische Grundlage für Ihre Verkaufs- oder Finanzierungsentscheidung. Ein vollumfängliches, gerichtsfestes Wertgutachten (nach § 194 BauGB) wird von einem zertifizierten Sachverständigen erstellt und ist für gerichtliche Verfahren oder besondere Nachweispflichten erforderlich. Wir beraten Sie, welche Art der Bewertung Sie für Ihren Zweck benötigen.
Die Renditeerwartung bei Gewerbeimmobilien hängt stark von Lage, Assetklasse, Objektqualität und Mieterbonität ab. Eine pauschale Aussage kann man nicht treffen, denn die Renditen variieren durchaus erheblich, beispielsweise zwischen Core-Objekten und Value-Add-Investitionen. Die zu erwartende Rendite ist also auch stark von der jeweiligen Investmentstrategie abhängig. Wir beraten Sie umfassend und zeigen Ihnen alle Optionen für ein Investment auf.
Steuern spielen eine entscheidende Rolle bei der Bewertung. Anders als im Privatbereich (wo oft eine 10-Jahres-Frist gilt), sind Gewerbeimmobilien meist dem Betriebsvermögen zugeordnet. Die Gewinne („stille Reserven") sind daher bei einem Verkauf fast immer steuerpflichtig. Eine präzise Bewertung Ihrer Gewerbeimmobilie ist die unerlässliche Grundlage für Ihre Steuerberatung, um die Steuerlast zu optimieren und Reinvestitionsstrategien (z.B. nach § 6b EStG) zu planen.
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