Family Offices : quand la discrétion rencontre la gestion stratégique du patrimoine

Une tradition tournée vers le futur

Depuis que le financier américain John Pierpont Morgan a introduit le terme « family office » en 1838 pour décrire le service d’investissement privé créé pour sa collection d’art grandissante, cette institution n’a jamais connu une période de croissance aussi forte. Selon plusieurs études récentes, il existe actuellement plus de 9 000 family offices, c’est-à-dire des sociétés d’investis-sement et de services détenues par des familles qui possèdent généralement un patrimoine de plus de 100 millions de dollars. D’ici 2030, ce chiffre devrait augmenter pour atteindre plus de 10 700 family offices, ce qui représenterait une hausse considérable de 75 pour cent depuis 2020. L’ensemble du patrimoine géré de cette manière devrait passer d’environ 3,1 billions de dollars US actuellement à 5,4 billons en 2030. Ce boom s’explique par une multitude de facteurs. Outre la concentration toujours plus forte des richesses dans le monde, il y a notamment le désir des familles les plus fortunées de protéger et d’accroître leurs actifs d’une manière transgénérationnelle, les conditions favorables au private equity ou aux achats de sociétés et enfin, la recherche par les familles ultrariches de stratégies d’investissement et de services toujours plus personnalisés.

L’essor des family offices est d’autant plus impressionnant que ces derniers agissent majoritairement dans l’ombre et accordent la plus grande importance à la protection de la vie privée dans la gestion des actifs et des intérêts des familles concernées. Tandis que les fonds spéculatifs et les sociétés de private equity sont nettement plus en vue, les family offices ont évolué loin des projecteurs pour devenir des piliers stratégiques incontournables dans le monde de la finance. Ils agissent en toute indépendance, ne poursuivent pas d’intérêts de vente externes et s’alignent pleinement sur les objectifs à long terme des familles.

Loin des projecteurs, les family offices sont devenus des piliers stratégiques incontournables dans le monde de la finance.

Pour bon nombre de family offices, l’immobilier constitue une catégorie d’investissement privilégiée – et ce, pour de bonnes raisons. Les biens immobiliers offrent non seulement des rendements stables et prévisibles mais aussi un rempart fiable contre l’inflation et une forte capacité à résister aux crises. En même temps, l’immobilier permet une diversification judicieuse du portefeuille d’actifs et affiche un important potentiel de plus-value sur le long terme. Par ailleurs, de nombreux family offices apprécient la possibilité d’influencer directement leurs investissements grâce à une gestion active du patrimoine. Outre les considérations économiques, des aspects stratégiques ou émotionnels entrent souvent en jeu, par exemple dans le choix de sites en lien avec une préférence personnelle ou lors d’un investissement dans un bien prestigieux.

Les family offices attachent une grande *importance à la confidentialité, au conseil personnalisé et à l’exclusivité. Et c’est là qu’intervient le Private Office d’Engel & Völkers. En tant qu’unité hautement spécia-lisée, celui-ci offre depuis 2007 déjà des services sur mesure aux clients fortunés et aux family offices du monde entier. Au centre de son activité se trouve le courtage discret de biens immobiliers ultraluxueux – aussi bien dans le secteur hors marché que pour les transactions hautement sensibles. Grâce à son réseau mondial, son expérience dans le segment haut de gamme et un conseil personnalisé au plus haut niveau, le Private Office a accès à des investissements immobiliers exceptionnels dans le monde entier qui ne sont pas disponibles sur le marché. Cela permet non seulement de préserver la vie privée des propriétaires mais aussi d’assurer un accès discret à des biens immobiliers prestigieux qui se maintiennent ensuite longtemps dans des portefeuilles exclusifs – générant ainsi des valeurs familiales pour l’avenir.

Le saviez-vous ?

Les 500 plus grandes entreprises familiales au monde…

• ont généré en 2024 un chiffre d’affaires de 8,8 billions de dollars US

• emploient quelque 25 millions de personnes dans le monde

• incluent, en tête de classement Walmart, Volkswagen Group, Schwarz Group, Cargill et Ford Motor Company

Source : The 2025 EY and University of St. Gallen Global 500 Family Business Index

Le mot du PDG du groupe

Responsabilité avec cœur et clairvoyance

Les entreprises familiales sont plus que des constructions économiques. Marquées par l’audace, la confiance, la loyauté et l’idée que la vraie force ne réside pas dans l’action à court terme mais dans une réflexion sur le long terme, elles sont l’expression d’une posture – qui souvent subsiste au fil des générations. Je me souviens de ma rencontre avec Leonardo Ferragamo l’an dernier. Notre échange m’avait impressionné en raison certes, de la clarté entrepreneuriale qu’il manifeste, mais aussi de sa profonde compréhension du legs et de la responsabilité qu’implique une grande renommée. Florence, la ville où l’histoire des Ferragamo a débuté, revêt aussi une signification particulière pour Engel & Völkers. Nous y expérimentons quotidiennement la force avec laquelle l’histoire et l’avenir, la tradition et l’innovation peuvent fusionner. En même temps, nous constatons : les familles d’entrepreneurs partout dans le monde choisissent de plus en plus l’immobilier comme segment d’actifs stable et prometteur. Nos conseillers du Engel & Völkers Private Office développent pour ces familles des stratégies sur mesure – en toute discrétion, à longue échéance, dans une optique globale. Family office ou dynastie d’entrepreneurs, quand on raisonne en termes de legs intergénérationnel, on cherche des partenaires dont la compréhension, au-delà des marchés, inclut des valeurs humaines et un sens de la responsabilité. À l’origine, Engel & Völkers était aussi une entreprise familiale. Partie d’une petite agence immobilière à Hambourg, notre société est aujourd’hui présente dans le monde entier et dispose de partenaires qui pensent et agissent en entrepreneurs tout en incarnant des valeurs qui sont celles de nombreuses entreprises familiales : responsabilité, durabilité et constance. Je suis ravi que la présente édition de GG soit dédiée aux entreprises familiales – avec la découverte d’histoires inspirantes d’entrepreneuses et d’entrepreneurs qui montrent comment on peut forger l’avenir à partir de ses origines familiales.

Cordialement,
Jawed Barna
PDG du groupe

E&V à Florence

Depuis 2024, Engel & Völkers est implanté à Florence. Afin d’offrir à ses clients et partenaires fidèles une expérience exclusive de la marque, E&V y organise régulièrement des évènements premium, par exemple au Gucci Giardino 25, le fameux café de la marque de luxe florentine qui le soir venu, se mue en élégant bar à cocktails. Par ailleurs, en flânant dans le centre-ville, on retrouve ici et là, des fractions du monde d’Engel & Völkers. Aux adresses les plus prestigieuses, comme sur la Piazza della Repubblica, la marque internationale prend vie !

Investir dans un immobilier de rêve

Pour les high-net-worth individuals, un portefeuille immobilier international compte parmi les actifs essentiels afin de protéger durablement leur patrimoine. Les châteaux et manoirs sont très prisés. Les bâtisses anciennes disposent le plus souvent non seulement d’un bel emplacement, de terres et d’équipements exceptionnels mais elles fascinent aussi par leur histoire. Le marché immobilier des biens historiques se caractérise de ce fait par une demande stable, face à une offre fortement limitée.