Portfolioanalyse: Machen Sie eine Bestandsaufnahme Ihrer Immobilien

Die Entscheidung zum Verkauf oder zur Reinvestition beginnt mit einer Bestandsaufnahme: Wie steht es um den Wert und das Potenzial Ihrer Immobilie, der einzelnen Objekte, des gesamten Portfolios? Wenn Sie diese Frage nicht auf Anhieb beantworten können, sind Sie in guter Gesellschaft. In einer Engel & Völkers Umfrage stellte sich heraus: Rund die Hälfte aller Eigentümer*innen wissen nicht genau, wie viel ihre Immobilie wert ist. Abhilfe schafft hier eine Objekt- bzw. Portfolioanalyse.

Eine umfassende Objektanalyse nimmt zunächst den Ist-Zustand des Gebäudes unter die Lupe. Sie gibt Empfehlungen für Instandhaltungs- und Modernisierungsmassnahmen sowie Hinweise auf Ausbau- und Entwicklungsmöglichkeiten des Gebäudes. Schliesslich bezieht sie auch das äussere Umfeld und die aktuelle Marktsituation mit ein. So zeigt Ihnen die Objektanalyse einerseits die Risiken und Potenziale Ihres Immobilienbesitzes auf und liefert andererseits eine Marktpreiseinschätzung, auch anhand der Betrachtung relevanter Vergleichsobjekte.

Aspekte der Objekt- und Portfolioanalyse

Oft ergeben sich bei einer Analyse von Immobilienobjekten Aspekte, an die Sie vielleicht noch gar nicht gedacht haben:

• Sind absehbar grössere Sanierungen zu erwarten? Wurden die Installationen lange nicht mehr erneuert, sodass sie nicht mehr dem aktuellen Stand entsprechen? Wie sieht es mit dem energetischen Zustand des Gebäudes aus? Stehen hier Investitionen (u.a. Erneuerung der Heiztechnik) zur Erfüllung der MuKEn 2014 an, welche als Vorlage für die Umsetzung der Energievorschriften in den einzelnen Kantonen dient?

• Auch die Wirtschaftlichkeit der Immobilie sollte genau betrachtet werden. Wie steht es um die Entwicklung der Mieteinnahmen: Sind sie marktkonform? Gibt es Spielräume? Und was sagt ein etwaiger Mietenspiegel?

• Wie stellt sich die Marktfähigkeit des Objekts oder Portfolios dar? Wie hat sich der Markt in der Vergangenheit entwickelt? Welche weiteren Entwicklungen werden prognostiziert?

Wie steht es um Kosten, Erträge, Rendite und Risiken?

Bei der Portfolioanalyse steht eine detaillierte technische und kaufmännische Bestandsaufnahme aller Immobilien am Anfang. Als Eigentümerin oder Eigentümer erhalten Sie einen Überblick über den Zustand der Gebäude selbst, aber auch über Kosten, Erträge, Rendite und Risiken. Darüber hinaus werden Struktur, Management und Entwicklungschancen des gesamten Portfolios betrachtet.

Zu beachten sind hier folgende Risiken und Möglichkeiten:

• Welche Objekte passen nicht ins aktuelle Portfolio?

• Was ist hinsichtlich einer zukünftigen Portfolioentwicklung geplant und sinnvoll? Welche strukturellen Portfolio-Optimierungen sind möglich, die besser auf Ihre Anlagestrategie einzahlen?

• Wie hoch ist das in der Immobilie gebundene Eigenkapital? Und vor allem: Lässt sich dieses vielleicht anderweitig mit einer höheren Rendite einsetzen?​
  

Empfehlenswert ist eine Objekt- oder Portfolioanalyse für jeden, der den genauen Vermögenswert seines Immobilienbesitzes kennen möchte, auch ohne dass ein baldiger Verkauf ansteht oder erwogen wird. Durchgeführt werden Objektanalysen von Immobiliensachverständigen und -makler*innen. Die erfahrenen Immobilienberater*innen von Engel & Völkers unterstützen Sie mit einer professionellen Analyse Ihrer Einzelobjekte oder Ihres gesamten Portfolios. So können Sie fundierte und strategisch sinnvolle Entscheidungen treffen. Hier finden Sie die Berater und Beraterinnen in Ihrer Region.